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Topic - CRR,RR,SLR,RBI,IMF,NTDL,G-sec, NABARD 

नकद आरक्षित अनुपात का महत्व | What is the importance of Cash Reserve Ratio?

1. नकद आरक्षित अनुपात (Cash Reserve Ratio )का मुख्य महत्व यह सुनिश्चित करना है कि बैंक अपने ग्राहकों से अधिक उधार लेने के कारण पैसे की कमी का सामना न करे।
2. यदि भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा सीआरआर कम निर्धारित किया जाता है, तो धन की तरलता या बैंकों के पास उपलब्ध नकदी की मात्रा बढ़ जाती है जो अंततः इसे ग्राहकों को उधार लेने जैसे विभिन्न पहलुओं में निवेश करती है।
3. इससे नॉन परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) बढ़ने का खतरा बढ़ जाता है।
4. हालांकि, CRR का एक बहुत उच्च स्तर किसी राष्ट्र की अर्थव्यवस्था पर नकारात्मक परिणाम भी डाल सकता है, क्योंकि यह वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध धन की मात्रा को कम करता है जो वे अपने ग्राहकों को उधार दे सकते हैं।
5. इस प्रकार, यह अंततः एक अर्थव्यवस्था में खर्च और निवेश की मात्रा को कम कर देता है।
6. सीआरआर एक अर्थव्यवस्था में मुद्रा की आपूर्ति और मुद्रास्फीति के स्तर को नियंत्रित करने की भूमिका भी निभाता है।
7. यदि मुद्रास्फीति का स्तर अधिक है, जिसका अर्थ है कि धन की तरलता भी अधिक है, तो भारतीय रिजर्व बैंक नकद आरक्षित अनुपात (Cash Reserve Ratio) प्रतिशत को बढ़ाता है जो अंततः वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध धन की मात्रा को कम कर देता है जिसे वे अपने ग्राहकों को उधार दे सकते हैं।
8. यह अंततः एक अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता को कम करता है और इस प्रकार मुद्रास्फीति के स्तर को कम करता है।
9.  जब मुद्रास्फीति का स्तर कम होता है, जिसका अर्थ है कि किसी अर्थव्यवस्था में धन की तरलता भी कम है, तो भारतीय रिजर्व बैंक नकद आरक्षित अनुपात (Cash Reserve Ratio )प्रतिशत को कम कर देता है, जो वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध धन की मात्रा को बढ़ाता है जिसे वे अपने ग्राहकों को अधिक उधार देने के लिए उपयोग कर सकते हैं।
10. यह अंततः अर्थव्यवस्था में खर्च और निवेश की मात्रा को बढ़ाता है जो अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता को बढ़ाता है जिससे अर्थव्यवस्था में कम मुद्रास्फीति की समस्या को हल करने में मदद मिलती है।
11. जब सरकार को विशेष रूप से निजी क्षेत्र में निवेश को बढ़ावा देने की आवश्यकता महसूस होती है, तो वे भारतीय रिजर्व बैंक से सीआरआर के मूल्य को कम करने का अनुरोध कर सकते हैं ताकि बैंकों के पास अपने ग्राहकों को उधार देने के लिए अधिक धन हो जो अंततः खर्च के स्तर को बढ़ाए। एक अर्थव्यवस्था में निवेश, इस प्रकार एक राष्ट्र की आर्थिक उत्पादकता में सुधार और नागरिकों की प्रति व्यक्ति आय बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहा है।

इस प्रकार, नकद आरक्षित अनुपात (Cash Reserve Ratio )भी ‘आत्मनिर्भर भारत’ की संभावनाओं को बढ़ाने और 2024 तक 5 ट्रिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था के लक्ष्य तक पहुंचने की भारत की संभावनाओं को बढ़ाने में अप्रत्यक्ष भूमिका निभाता है।

रेपो रेट का महत्व क्या है? | What is the importance of Repo Rate?

• रेपो रेट (Repo Rate) में किसी भी उतार-चढ़ाव का सीधा असर किसी देश की अर्थव्यवस्था पर पड़ता है
• जब मुद्रास्फीति अधिक होती है, जिसका अर्थ है कि धन की तरलता भी अधिक है, तो भारतीय रिजर्व बैंक रेपो रेट (RBI Repo Rate )को बढ़ाता है जो स्वचालित रूप से वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध धन की मात्रा को कम कर देता है क्योंकि उन्हें रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया को अधिक ब्याज देना पड़ता है।
• यह अपने उधारकर्ताओं को उधार देने की उनकी क्षमता को कम कर देता है जो स्वचालित रूप से खर्च के स्तर को कम कर देता है, जिससे अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता कम हो जाती है।
• इसी तरह, जब मुद्रास्फीति की दर कम होती है, जिसका अर्थ है कि अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता भी कम है, तो भारतीय रिजर्व बैंक रेपो रेट (Repo Rate )को कम कर देता है जो अंततः वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध धन की मात्रा को बढ़ाता है जिसे वे उनके कर्जदारों को उधार दे सकते हैं।

इस प्रकार, यह स्वचालित रूप से उस अर्थव्यवस्था में खर्च के स्तर और पैसे की तरलता को बढ़ाता है।

रिवर्स रेपो रेट का महत्व क्या है?| What is the importance of Reverse Repo Rate?

• रेपो रेट में किसी भी उतार-चढ़ाव का सीधा असर किसी देश की अर्थव्यवस्था पर पड़ता है।
• जब मुद्रास्फीति का स्तर अधिक होता है, जिसका अर्थ है कि उस अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता भी अधिक है, तो भारतीय रिजर्व बैंक रिवर्स रेपो रेट (Reverse Repo Rate)को बढ़ाता है।
• इसका मतलब यह है कि वाणिज्यिक बैंकों को आरबीआई में अपना पैसा जमा करने के लिए उच्च ब्याज दर मिलती है जो अपने ग्राहकों को उधार देने के लिए उनके पास उपलब्ध राशि को स्वचालित रूप से कम कर देता है।
• यह अर्थव्यवस्था में खर्च के स्तर को कम करता है और इस प्रकार पैसे की तरलता को कम करता है।
• इसी तरह, जब मुद्रास्फीति की दर कम होती है, जिसका अर्थ है कि उस अर्थव्यवस्था में पैसे की तरलता भी कम है, तो भारतीय रिजर्व बैंक रिवर्स रेपो रेट (Reverse Repo Rate ) को कम कर देता है ताकि बैंकों को आरबीआई में अपना पैसा जमा करने पर कम ब्याज मिले।

इसलिए, वाणिज्यिक बैंक अपने ग्राहकों को अधिक धन उधार देने का प्रयास करते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था में खर्च का स्तर बढ़ता है और इस प्रकार उस अर्थव्यवस्था में धन की तरलता में वृद्धि होती है।

महत्वपूर्ण अद्यतन दरें (अक्टूबर 2023 से अब तक) |  Important Updated Rates

रेपो दर 6.5 %

रिवर्स रेप 3.35

नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) 4.5 %

बैंक दर 6.15 %

वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) दर 18 %

SLR का तात्पर्य वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) (Statutory Liquidity Ratio-SLR) 

1. Statutory Liquidity Ratio से है जो जमा का एक प्रतिशत है जिसे देश के सभी वाणिज्यिक बैंकों को बनाए रखना आवश्यक है। वाणिज्यिक बैंक अपने एसएलआर (SLR ) को सोने, तरल नकदी या किसी भी प्रकार की प्रतिभूतियों के रूप में बनाए रख सकते हैं।
2. भारतीय रिजर्व बैंक, बैंकर का बैंक और सरकार का बैंक होने के अलावा, देश में ऋण के नियंत्रक के रूप में भी कार्य करता है अर्थात यह वाणिज्यिक बैंकों की उधार और जमा क्षमता को नियंत्रित करता है।
3. केंद्रीय बैंक (RBI) साख को नियंत्रित करने के लिए विभिन्न गुणात्मक और मात्रात्मक तरीकों को नियोजित करता है और ऐसी ही एक विधि है परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात यानी कैश रिजर्व अनुपात (Cash Reserve Ratio-CRR) और वैधानिक तरलता अनुपात (Statutory Liquidity Ratio 

वैधानिक तरलता अनुपात (Statutory Liquidity Ratio) जिसे आमतौर पर स्टैच्यूरी लिक्विडिटी रेशियो (Statutory Liquidity Ratio या एसएलआर  के रूप में जाना जाता है, तरलता का प्रबंधन करने के लिए केंद्रीय बैंक (भारतीय रिजर्व बैंक-RBI) द्वारा नियोजित एक मौद्रिक उपकरण है।

एसएलआर वाणिज्यिक बैंकों के नेट टाइम और डिमांड लायबिलिटीज (Net Time and Demand Liabilities-NTDL) का एक अनुपात है, जिसे उनके द्वारा सोना, नकद, सरकारी प्रतिभूतियों या आरबीआई द्वारा अनुमोदित किसी अन्य प्रतिभूतियों और बांड के रूप में बनाए रखा जाना अनिवार्य है।

ज्यादातर बैंक सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करके एसएलआर बनाए रखते हैं, क्योंकि इससे उन्हें ब्याज प्राप्त होता है।

नकद आरक्षित अनुपात (Cash Reserve Ratio-CRR) के विपरीत, स्टैच्यूरी लिक्विडिटी रेशियो (Statutory Liquidity Ratio ) को प्रत्येक वाणिज्यिक बैंक की अपनी तिजोरी में रखा जाता है।

सांविधिक चलनिधि अनुपात (Statutory Liquidity Ratio ) का प्रतिशत भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा तय किया जाता है और देश में प्रचलित आर्थिक स्थिति के अनुसार एसएलआर (SLR ) बदलता रहता है।

सरकार मुद्रास्फीति और ईंधन वृद्धि को नियंत्रित करने के लिए स्टैच्यूरी लिक्विडिटी रेशियो (Statutory Liquidity Ratio ) का उपयोग करती है।

वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) (Statutory Liquidity Ratio ) बढ़ने से अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति पर नियंत्रण होगा जबकि वैधानिक तरलता दर (statutory liquidity rate) घटने से अर्थव्यवस्था में वृद्धि होगी।

वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) (Statutory Liquidity Ratio ) बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 24 (2A) द्वारा निर्धारित किया गया था।

2023 तक, RBI ने SLR (SLR ) को 18% पर निर्धारित किया है, जिसका अर्थ है कि RBI के दिशानिर्देशों के तहत आने वाले सभी बैंकिंग संस्थानों को अपने नेट टाइम और डिमांड लायबिलिटी का 18% अपनी तिजोरी में रखना आवश्यक है। जबकि 2023तक, RBI ने CRR को 4.5% पर निर्धारित किया है।

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भारतीय रिजर्व बैंक (Reserve Bank of India-RBI)

1. आरबीआई भारत का केंद्रीय बैंक है। राष्ट्रीय मुद्रा, भारतीय रुपया से संबंधित मौद्रिक नीति को नियंत्रित करने का कारी आरबीआई द्वारा किया जाता है। 
2. भारतीय रिजर्व बैंक के मूल कार्य मुद्रा जारी करना, भारत में मौद्रिक स्थिरता बनाए रखना, मुद्रा संचालित करना और देश की साख प्रणाली को बनाए रखना है।
3. आरबीआई राष्ट्रीय महत्व की संस्था होने के साथ साथ भारतीय अर्थव्यवस्था में वृद्धि का परिचायक भी है। यह अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (International Monetary Fund-IMF) का सदस्य है।
4. डॉ. अम्बेडकर द्वारा लिखी गयी पुस्तक “द प्रॉब्लम ऑफ द रुपी इट्स ओरिजिन एंड इट्स सॉल्यूशन” में तैयार की गई रणनीतियों के आधार पर भारतीय रिजर्व बैंक की अवधारणा अस्तित्व में आई थी।
5. आरबीआई की स्थापना “रॉयल आयोग” के सुझावों के आधार पर वर्ष 1926 में की गई थी। इस आयोग को हिल्टन यंग कमीशन (Hilton Young Commission) के नाम से भी जाना जाता था
6. आरबीआई का राष्ट्रीयकरण वर्ष 1949 में किया गया। 

आरबीआई के मुख्य उद्देश्य वित्तीय प्रणाली तंत्र में जनता के विश्वास को बनाए रखना, जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा करना और लोगों को सहकारी बैंकिंग और वाणिज्यिक बैंकिंग जैसी लागत प्रभावी बैंकिंग सेवाएं प्रदान करना है।

भारत में बैंकों के प्रकार के बारे में जानें!

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (International Monetary Fund-IMF) 

• अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय स्थिरता और मौद्रिक सहयोग को बढ़ावा देता है। यह अंतर्राष्ट्रीय व्यापार को भी सुगम बनाता है, रोजगार और सतत आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है, और वैश्विक गरीबी को कम करने में मदद करता है। IMF 190 सदस्य देशों द्वारा शासित और उनके प्रति जवाबदेह है।
• आईएमएफ की कल्पना जुलाई 1944 में संयुक्त राज्य अमेरिका के न्यू हैम्पशायर में संयुक्त राष्ट्र ब्रेटन वुड्स सम्मेलन में की गई थी।
• आईएमएफ का प्राथमिक उद्देश्य अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली की स्थिरता सुनिश्चित करना है।
• भारत आईएमएफ का संस्थापक सदस्य है। 
• भारत के केंद्रीय वित्त मंत्री आईएमएफ के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स में पदेन गवर्नर हैं। प्रत्येक सदस्य देश में एक वैकल्पिक गवर्नर भी होता है। भारत का वैकल्पिक गवर्नर आरबीआई का गवर्नर होता है। भारत के संदर्भ में एक कार्यकारी निदेशक भी है जो आईएमएफ में देश का प्रतिनिधित्व करता है

नेट टाइम और डिमांड लायबिलिटीज (Net Time and Demand Liabilities-NTDL)

1. बैंक में जमा किया गया धन जिसे बैंक एक निश्चित अवधि के बाद ग्राहक को वापस करने के लिए बाध्य है, बैंक की समय देयता (Time Liability) के रूप में संदर्भित किया जाता है। इसके उदाहरण सावधि जमा (Fixed Deposit), स्वर्ण जमा, कर्मचारी सुरक्षा जमा आदि हैं।
2. इसी तरह, बैंक में जमा किया गया धन जो ग्राहक द्वारा मांग पर बैंक द्वारा देय होता है, बैंक की मांग देयता (Demand Liability) के रूप में जाना जाता है। इसके उदाहरण चालू जमा, डिमांड ड्राफ्ट आदि हैं।
3. बैंक की इन देनदारियों को एक साथ बैंक की समय और मांग देयता (Time and Demand Liability) के रूप में जाना जाता है।
4. नेट टाइम एंड डिमांड लायबिलिटीज (NTDL) शब्द किसी बैंक के समय और मांग देनदारियों और किसी अन्य बैंक में उन बैंकों द्वारा रखी गई संपत्ति के बीच के अंतर को संदर्भित करता 

G-sec (goverment security)

• सरकारी प्रतिभूतियाँ (G-Sec) वे सर्वोच्च प्रतिभूतियाँ हैं जो भारत सरकार की ओर से भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा बेंची जाती हैं। ऐसी प्रतिभूतियाँ अल्पकालिक या दीर्घकालिक होती हैं।
• अल्पकालिक: आमतौर पर एक वर्ष से भी कम समय की मेच्योरिटी वाली इन प्रतिभूतियों को ट्रेज़री बिल (Treasury Bill) कहा जाता है जिसे वर्तमान में तीन रूपों में जारी किया जाता है, अर्थात् 91 दिन, 182 दिन और 364 दिन।
• दीर्घकालिक: आमतौर पर एक वर्ष या उससे अधिक की मेच्योरिटी वाली इन प्रतिभूतियों को सरकारी बॉण्ड या दिनांकित प्रतिभूतियाँ कहा जाता है।

भारत में, केंद्र सरकार ट्रेज़री बिल और बॉण्ड या दिनांकित प्रतिभूतियाँ दोनों को जारी करती है, जबकि राज्य सरकारें केवल बॉण्ड या दिनांकित प्रतिभूतियों को जारी करती हैं, जिन्हें राज्य विकास ऋण (State Development Loan-SDL) कहा जाता है।

     NABARD नाबार्ड

1. नाबार्ड कृषि एवं ग्रामीण विकास के लिये एक शीर्ष बैंक है।
2. इसकी स्थापना शिवरमन समिति की सिफारिशों के आधार पर संसद के एक अधिनियम द्वारा 12 जुलाई, 1982 को की गई थी।

इसका कार्य कृषि, लघु उद्योग, कुटीर एवं ग्रामीण उद्योग, हस्तशिल्प और अन्य ग्रामीण शिल्पों के संवर्द्धन और विकास के लिये ऋण उपलब्ध कराना है। इसके साथ-साथ ग्रामीण क्षेत्रों के अन्य संबद्ध आर्थिक क्रियाओं को समर्थन प्रदान कर गाँवों का सतत् विकास करना है।

       Rammilan kushwaha 

rammilan kushwaha